Paseo de Grasia, 53, piso 6
Барселона
Сейчас работаем
Где в наших условиях выгоднее и безопаснее держать деньги, на депозите в банке или в объектах недвижимости, приносящих доход? Предлагаем максимально объективный анализ этих двух вариантов для тех, кому важно принять правильное решение в сегодняшних непростых условиях.
Банковский срочный депозит — самый простой финансовый инструмент. В европейских банках он считается достаточно безопасным. Но при этом вклад в банке приносит самый минимальный, хотя и гарантированный доход.
На сегодняшний день в банках Испании в среднем действуют ставки в районе 2 — 2.5 процентов в зависимости от сроков вложения денег. Как цены в магазинах в условиях свободного рынка, так и проценты могут отличаться в зависимости от кредитной организации. Но разница обычно составляет меньше процента, что не дает в итоге существенной разницы. Особенно если сравнить доходность с существующей инфляцией.
Основной фактор, который влияет на доходность вкладов в банке — уровень инфляции в той или иной валюте. При этом кредитные организации реагируют на изменения экономической ситуации — с большой задержкой в свою пользу.
Так, например, в прошлом году мы были свидетелями рекордных показателей. В какой-то момент инфляция в Испании превысила небывалые для относительно развитых стран 8 процентов! Банк Испании был вынужден отреагировать и повысил свою ключевую ставку к осени с 3 до 4 процентов.
И только спустя месяц-два кредитные организации улучшили свое предложение для новых вкладчиков, предложив им… до 2 процентов годовых по депозитам от года.
Несложно посчитать, что при инфляции в 8 процентов и ставке в 2 процента — все без исключения депозиты надо признать убыточными. Потому что в день заключения договора на эти деньги можно купить 8 минус 2 — итого на 6 процентов больше товаров или услуг, чем в конце периода, когда деньги вернутся.
Конечно, такая большая разница образуется только при резких скачках инфляции, в обычные времена она существенно ниже. Но надо понимать, что в целом деньги в банк несут — не для того, чтобы заработать процент. А скорее - чтобы потерять как можно меньше на обесценивании денег, а также чтобы обеспечить их сохранность.
Несомненно, у банковских вкладов есть существенные преимущества, главные из которых — во-первых, безопасность. Во-вторых, ликвидность.
Да, на банковском вкладе вряд ли можно действительно заработать, особенно в Европе. Процентные ставки редко дотягивают даже до уровня инфляции. Но при этом и потерять деньги на депозите — фактически невозможно.
Что бы ни происходило в экономике, вклад он и есть вклад. В условиях существования гарантийных страховых фондов, даже если все основные секторы экономики окажутся в кризисе, деньги инвестора никуда не денутся, в итоге он их получит обратно.
Второе преимущество — ликвидность. Банковский депозит можно изъять быстро, если по тем или иным обстоятельствам деньги потребуются срочно. Да, скорее всего при этом мы теряем на процентах. Но эта разница не катастрофическая, по сравнению с быстрой реализацией других активов.
И тем не менее, депозит — это вообще не про то, чтобы заработать. Максимум сохранить, и то не все. Вклад в банке — в той или иной степени потерянные возможности. Если депозит подходит для кризисных периодов, то держать свои деньги в банке, когда экономика находится на подъеме или хотя бы восстанавливается после тех или иных потрясений, по меньшей мере бессмысленно.
В периоды роста стоимости других активов — проценты по вкладам в банках кажутся просто жалкими. Даже для ультраконсервативных инвесторов, в чем смысл каждый год терять что-то на инфляции, когда все вокруг — зарабатывают?
В любые времена, кроме серьезных кризисов, последний из которых был в 2008 году, недвижимость может рассматриваться как более выгодная альтернатива банковским депозитам на длительный срок.
Главное преимущество инвестиций в недвижимость — сравнительно высокий доход и страховка от инфляции. И действительно, объекты недвижимости, помимо других свойств, по своей сути являются обычным товаром длительного пользования. И это значит, что их стоимость растет вместе с инфляцией.
Об этом говорит и наша практика. Как только в прошлом году инфляция достигла рекордных показателей, продавцы объектов тут же повысили стоимость, за которую они были готовы продавать свою собственность. Рынок пропорционально вырос.
Но при этом недвижимость, как и депозит в банке, дает стабильный текущий доход, который можно получить за счет сдачи объекта в аренду. А коммерческая недвижимость — именно для этого и предназначена.
Наша статистика говорит о том, что большинство предлагаемых нами объектов прямо сейчас могут приносить инвесторам доход в размере от 4 до 6 процентов годовых, что существенно выше, чем процент по вкладу в банке.
Плюс к этому недвижимость в итоге в длительной перспективе дорожает, и даже выше, чем показатель инфляции. Например, те, кто приобрел объекты после последнего действительно серьезного мирового финансового кризиса 2007 года, уже давно удвоили свой капитал. И даже пандемия коронавируса — не испортила этой картины.
В чем же преимущества инвестиций в недвижимость? Прежде всего, это достаточно надежно. В конце концов, у собственника были и остаются те или иные реально существующие объекты. Что бы ни происходило, есть то, что можно пощупать своими руками.
Во-вторых, доход значительно выше, чем по банковскому вкладу. В условиях высокой инфляции депозит вообще становится убыточным, а вот недвижимость дорожает вместе с другими товарами, и собственник оказывается, как минимум при своих по сравнению со вкладчиком.
В-третьих, основной период времени когда экономика находится на подъеме, инвестор в коммерческую недвижимость зарабатывает, не только на текущей аренде, но и на росте стоимости самого объекта.
Но чудес, разумеется, не бывает, и инвестиции в недвижимость имеют свои ограничения, о которых надо знать и с которыми придется согласиться.
Во-первых, несмотря на то, что в конечном счете объекты дорожают, в каждый текущий момент их цена может меняться в зависимости от ситуации на рынке. И это значит, что для того, чтобы получить гарантированную прибыль, иногда приходится ждать достаточно долго.
Во-вторых, быстро продать объект — непросто. Если понадобится во что бы то ни стало изъять деньги в ограниченный срок, то это потребует снижения продажной стоимости, а значит, приведет к потерям. Исходя из нашего опыта, инвестиции в недвижимость стоит предпринимать тогда, когда деньги свободны на срок в перспективе не менее пяти лет, и причем чем дольше, тем надежнее.
В-третьих, выход на рынок той же коммерческой недвижимости имеет свои особенности. Например, минимальная сумма вклада. Если в банк можно положить любую сумму, то для покупки качественного объекта (в хорошем месте, с надежным арендатором, и т.п.) обычно требуются суммы от 500 тысяч евро и больше. Понадобится помощь профессионалов, так как недвижимость — конечно более сложный инструмент, чем обычный депозит. И так далее.
В наше время возникает вопрос, что безопаснее, держать деньги во вкладе или купить на них недвижимость. В действительности, если кто-то подпадет под индивидуальные санкции, то последствия и там, и там будут примерно одинаковые. Но это самый крайний случай.
А что в реальности? На практике ограничить в чем-то вкладчиков в банках, наложить аресты на их активы — значительно проще, чем сделать то же самое с объектами недвижимости. Для кредитных организаций достаточно одного распоряжения центрального банка той или иной страны. И финансисты, что называется, отдадут под козырек и приступят к исполнению.
Не так дело обстоит с рынком недвижимости. Центрального регулирующего органа фактически нет, объекты, чтобы их арестовывать, надо сначала найти. А потом еще и как-то содержать, если решение об изъятии выполнено. Есть еще работающие веками европейские институты частной собственности. В итоге арест недвижимой собственности происходит значительно реже.
А кроме того, покупка недвижимости дает возможность в будущем получить постоянное право проживания. А потом можно будет и натурализоваться. А значит, вообще снять проблему, хотя бы в отдаленном будущем.
В итоге у каждого из этих инструментов, и у депозитов, и у инвестиций в недвижимость — есть свои достоинства и недостатки. Эти варианты — по своей сути разные, и поэтому лучше всего, если есть такая возможность, использовать для своих денег оба варианта.
То, что должно быть постоянно доступным, некий резерв — конечно, имеет смысл держать на депозите в банке. Но при этом надо понимать, что деньги здесь не зарабатываются, а скорее просто сохраняются или даже понемногу теряются из-за инфляции.
Более серьезные суммы — лучше всего вложить в качественные коммерческие объекты, получать текущий доход за счет ренты и надеяться еще и на существенный рост цены в будущем.
Во время инфляционных всплесков — недвижимость оказывается значительно выгоднее, чем депозиты, так как она, как правило, дорожает вместе с другими товарами. И на любом подъеме экономики — недвижимость приносит доход, в отличие от вклада.
С другой стороны, если развивается классический кризис, с падением производства, снижением спроса и цен на любые товары и услуги, то конечно, такие времена лучше переждать со вкладом в банке. К счастью, в последний раз такой сценарий в Испании развивался в 2007-2008 годах, но сейчас ничего подобного в обозримом будущем не предвидится, если, конечно, речь не идет о черных лебедях.
Задайте вопрос по теме статьи и получите ответ от эксперта Decart Property
Укажите ваш E-mail
Задайте вопрос по выбору коммерческой недвижимости в Испании и оформлению визы инвестора
